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新规下沪股通股票增加598只,市值覆盖率超90%

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  • 2023-03-03 22:08:02
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  符合纳入条件的沪股通股票共有1336只,市值合计51.11万亿元。

  3月3日晚间,上交所正式发布修订后的 《沪港通业务实施办法》 (下称“新《实施办法》”), 拟于3月13日施行。同日,沪股通股票、港股通股票调整名单出炉。

  根据新《实施办法》,沪股通股票标的选取标准有一定变化,调整机制在考察时效性方面的效率进一步提升,考察至生效的时间间隔约3周,较现行机制下的相应时间间隔(约6周)缩短约一半。

  从当日发布的调整名单看,符合纳入条件的沪股通股票共有1336只,市值合计51.11万亿元,市值覆盖率达90.94%,较现行沪股通股票数量、市值和市值覆盖率分别增加598只、8.74万亿元和15.56个百分点;港股通纳入股票标的560只,较现行港股通股票增加177只,含4家外国公司。

  上交所表示,此次《实施办法》修订,坚持“放得开、看得清、管得住”总原则,在防范业务风险的基础上,进一步增强沪股通股票选取标准的包容性,将更多上交所上市公司股票纳入沪股通标的,实现更高水平对外开放。

  标的选取标准有何变化?

  2022年12月19日,中国证监会与香港证监会发布联合公告,原则同意进一步扩大股票互联互通标的范围。对此,上交所对原《实施办法》进行了修订。

  那么,修订后沪股通股票标的选取标准的变化有何变化?主要体现在以下四个方面:

  一是沪股通股票基准指数由上证180指数、上证380指数扩展为上证A股指数,成份股覆盖将由沪市大、中盘股票进一步拓展至中、小盘股票,并且每个行业可选取的股票不再受数量等限制,成份股数量大幅提高。

  二是基于风险可控的原则,设置50亿人民币日均市值、3000万人民币日均成交金额、停牌天数占比低于50%等调入要求。

  三是设置调出条件低于调入条件的调整缓冲机制,降低标的股票频繁调入调出的情况。具体为,半年度定期调整考察时,非A+H股的沪股通股票存在日均市值低于40亿元,或者日均成交金额低于2000万元,或者全天停牌交易日天数占比50%以上的,调出沪股通股票。

  四是比照港股通下不同投票权架构公司股票首次纳入安排,明确了沪股通下具表决权差异安排的公司股票首次纳入安排。

  为较好适应沪股通投资者交易习惯,同时结合上证A股指数成份股调整特点,《实施办法》修订后,沪股通设置半年度、月度定期考察机制和临时调整机制:

  一是设置半年度定期考察机制,每年5月底和11月底对上证A股指数成份股进行考察,一般于次月公布标的名单并实施调整(遇节假日将做适应性调整,具体时间以联交所证券交易服务公司相关公告为准)。

  二是设置月度考察机制,每月末对当月新纳入上证A股指数的股票进行考察,符合条件的一般于次月纳入沪股通标的范围。

  三是沿用临时调整机制,对于A+H股中的A股的调入调出、风险警示股票和退市整理股票等类型股票的临时调出与现行安排一致。

  值得注意的是,月度和半年度定期考察中,符合条件的股票标的名单将于考察日下一个月的第二个星期五公布(遇节假日做适应性调整),于公布日后的下一个星期五后的第一个沪股通交易日生效,考察至生效的时间间隔约3周,较现行机制下的相应时间间隔(约6周)缩短约一半。

  沪股通、港股通股票分别增加598只、177只

  同日,中国投资信息有限公司发布了股票标的范围扩大后的港股通股票调整名单,港交所同步公布了沪股通股票调整名单。

  从名单上看,符合纳入条件的沪股通股票共有1336只,市值合计51.11万亿元,市值覆盖率90.94%,较现行沪股通股票数量、市值和市值覆盖率分别增加598只、8.74万亿元和15.56个百分点,成份股覆盖将由沪市大、中盘股票进一步拓展至中、小盘股票,并且每个行业可选取的股票不再受数量等限制。

  其中,科创板股票标的有214只,市值合计4.4万亿元,市值覆盖率66.17%,较现行科创板股票标的数量、市值和市值覆盖率分别增加147只、2.28万亿元和34.2个百分点。

  对于《实施办法》修订前后港股通股票选取标准的变化,根据两地证监会联合公告的安排,在现行股票范围的基础上,沪港通下港股通股票范围将新增纳入平均月末市值50亿元港币及以上的恒生综合小型股指数成份股。

  与沪股通股票对等,港股通股票也设置调出缓冲机制,即属于恒生综合小型股指数成份股且不属于A+H股的港股通股票,港股平均月末市值40亿元港币以上的,保留在港股通股票。

  根据港股通股票调整名单,港股通纳入股票标的560只,较现行港股通股票增加177只,含4家外国公司。

  有业内人士分析称,此次互联互通股票标的范围扩大后,沪股通将更广泛纳入沪市上市公司股票,提高境外投资者参与A股市场的便利度,分享中国经济增长红利;港股通将纳入具备市值规模的恒生小型股指数成份股和符合条件的外国公司,为内地投资者提供更多国际公司投资机会,进一步提升我国资本市场双向开放水平。

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